作者 單金良 (作者系企業(yè)觀察報副主編)

　　白條，加上眾籌和供應(yīng)鏈金融，已經(jīng)成為京東金融集團(tuán)副總裁姚乃勝眼中的三大亮點(diǎn)。盡管廣受關(guān)注、野心勃勃，但在3月3日京東發(fā)布的2014年四季度財報和2014年全年財報中，只字未提京東金融。

　　財報顯示，京東2014年全面實(shí)現(xiàn)凈收入人民幣1150億元，超過蘇寧線上線下營業(yè)收入的1091.16億元，成為自營電商平臺的老大。

　　對此，在財報分析師會上，劉強(qiáng)東的解釋是，“我們在這一塊已經(jīng)做了將近兩年的時間，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)成長比較快，當(dāng)然了，它對我們的財報影響還比較小”。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)印證了這一點(diǎn)。按照姚乃勝的公開說法，2014年京東眾籌總金額超過1.9億元，供應(yīng)鏈金融2014年提供的貸款總額超過130億元。

　　京東金融在快速發(fā)展。2014年2月，白條公測;3月，財富管理業(yè)務(wù)上線，小金庫上線，網(wǎng)銀錢包APP上線;7月，眾籌業(yè)務(wù)上線;10月，京小貸上線;11月眾籌過億……

　　然而，這一切對劉強(qiáng)東來說還太慢，劉強(qiáng)東在年會上對京東金融未來的期望是市值超千億美元。3月9日，京東的市值才386億美元，那么，劉強(qiáng)東憑什么?

　　劉強(qiáng)東在本次財報分析師會上表示，在今年京東互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)還是主要集中在支付、消費(fèi)金融和眾籌金融上面，并將集中于兩個群體進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張，一個是農(nóng)村群體，另一個是大學(xué)生群體。

　　農(nóng)村群體和大學(xué)生群體是此前被忽視的兩個群體，而今，前者成為阿里跟京東爭奪的焦點(diǎn)，大學(xué)生群體則成為迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如趣分期的主要目標(biāo)群體。對于前者，艾瑞咨詢高級金融分析師王維東認(rèn)為，京東金融此次在鄉(xiāng)村推廣員模式上疊加白條服務(wù)，將金融服務(wù)與電子商務(wù)進(jìn)行有效的結(jié)合，不僅讓渠道實(shí)現(xiàn)下沉，而且是促進(jìn)了農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)。對于后者，京東近期力推校園白條，為百萬大學(xué)生提供金融服務(wù)。

　　有評論稱，雖然農(nóng)村常駐人口在不斷減少，但是縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)駐地的人口還是在不斷增加。同時，在外子女給家里父母寄送商品在農(nóng)村電商通路完成后將會暴增，在中國東部沿海省市的農(nóng)民上網(wǎng)率也在不斷攀升，數(shù)億農(nóng)民也將是未來的閃亮增長點(diǎn)。或許在農(nóng)村市場，京東特點(diǎn)反而成為其優(yōu)勢所在。

　　就京東金融五大業(yè)務(wù)線來說，其發(fā)展不可小覷。其中，京東財富管理明星產(chǎn)品——小金庫(嘉實(shí)活錢包)3月10日當(dāng)天的七日年化收益率達(dá)4.4630%，竟然超過了同日支付寶錢包4.4600%的收益率!京東還提供了票據(jù)、基金、保險等多種理財產(chǎn)品，一個龐大的金融機(jī)構(gòu)雛形初現(xiàn)。

　　在消費(fèi)金融方面，白條服務(wù)以其最高1.5萬元額度、最長30天免息期、分期付款每月0.5%、逾期每天萬分之三的違約金等優(yōu)勢，也給出了傳統(tǒng)銀行信用卡難以比擬的優(yōu)惠幅度，使其他互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品一直無法逾越。

　　眾籌的發(fā)展速度也非常驚人。2014年12月9日，大可樂3手機(jī)啟動京東眾籌，短短25分鐘就籌集了1650萬元，創(chuàng)下中國眾籌金額最高、時間最快雙重紀(jì)錄。被稱為“中國第一籌”。不過，由于創(chuàng)新產(chǎn)品的難以持續(xù)推出，這樣高金額的實(shí)物類眾籌難以二次實(shí)現(xiàn)，京東金融官網(wǎng)3月10日的數(shù)據(jù)顯示，金額最多的產(chǎn)品眾籌項(xiàng)目——萬壕計劃·輕塑果飲眾籌微商雖然籌資達(dá)預(yù)期額度的562%，其總籌資額也只有562萬多元，不及中國第一籌的一半。

　　或許考慮到有形產(chǎn)品眾籌的延展性有限，京東在3月10日攜手騰訊發(fā)起了音樂眾籌，即樂迷朋友根據(jù)自身情況為自己喜歡的歌手籌款，根據(jù)籌款金額樂迷朋友可以得到不同價值的回饋。黃齡成為今年該計劃的首位眾籌藝人。

　　不過，姚乃勝更大的賭注在股權(quán)類眾籌上，因?yàn)樗L(fēng)險更高，相應(yīng)的回報率也會更高。姚乃勝表示，不管是公募還是私募，京東都會涉足，只不過先后順序不太一樣，京東的股權(quán)眾籌會在今年第二季度上線，而且和實(shí)物類眾籌有非常好的結(jié)合。

　　作為管理數(shù)十億美金的投資公司高瓴資本的前高管，姚乃勝顯然更看重股權(quán)眾籌，因?yàn)樗Ｍ@些眾籌用戶未來都是投資者。一旦京東從產(chǎn)品眾籌大跨步到股權(quán)眾籌，后者會帶來創(chuàng)業(yè)融資的透明化和眾包化，資本市場的大門就會正式打開，劉強(qiáng)東的期望或變成現(xiàn)實(shí)。