北京2019年11月6日 /美通社/ -- 繼今年7月斥資收購(gòu)美國(guó)老牌券商Marsco之后，近日，老虎證券在國(guó)際化布局上再次邁出堅(jiān)定的一步，成功收獲由FINRA（美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局）頒發(fā)的美國(guó)投行牌照。
此番美國(guó)投行牌照的獲批，有助于老虎證券進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)美國(guó)本土機(jī)構(gòu)投資者的業(yè)務(wù)覆蓋，意味著老虎證券的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)正式駛?cè)肟燔嚨馈Ａ硪粚用妫瑧{借獨(dú)特的定位和人才資源優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)投行相比，老虎證券能夠提供更多差異化、本土化的服務(wù)，助力新經(jīng)濟(jì)公司和投資者對(duì)接全球資本市場(chǎng)。
老虎投行今年已拿下12單美股IPO承銷
提及“投行”，相信在不少朋友的腦海里均是“高大上”的代名詞。長(zhǎng)期以來(lái)，高盛、摩根士丹利、中金等投行在資本市場(chǎng)叱咤風(fēng)云，著實(shí)吸引了不少眼球。
對(duì)于新興投行老虎證券而言，雖然從歷史沿革角度，與世界頂尖大行相比還算是“小字輩”。但在新形勢(shì)下，秉承“小步快跑”的理念以及互聯(lián)網(wǎng)基因迸發(fā)出的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，老虎投行近年來(lái)已在美股打新領(lǐng)域闖蕩出一片廣闊的天地。
愛(ài)玩美股的朋友們都知道，與港股不同，美股IPO份額通常只分配給機(jī)構(gòu)投資者，而港股IPO有專門的零售份額銷售給個(gè)人中小投資者。
為了讓更多的散戶玩家享受到美股打新的福利，從2017年搜狗上市開(kāi)始，老虎投行獨(dú)創(chuàng)性地打造出主要針對(duì)個(gè)人投資者的美股打新業(yè)務(wù)，截至目前已向投資者提供了30多只美股的打新服務(wù)，包攬了愛(ài)奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂(lè)、Zoom等一大批熱門公司的獨(dú)家打新，在項(xiàng)目數(shù)量、獲配份額上均遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。
以2019年為例，老虎證券以承銷商身份已經(jīng)斬獲12個(gè)美股IPO項(xiàng)目，包括助力網(wǎng)易有道、萬(wàn)達(dá)體育、如涵控股、尚乘國(guó)際、醫(yī)美國(guó)際等知名企業(yè)成功上市。
美國(guó)投行牌照含金量十足
事實(shí)上，截至目前，絕大部分的中資、港資券商并不持有美國(guó)投行牌照。根據(jù)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，無(wú)美國(guó)投行牌照的券商不能對(duì)美國(guó)本土投資者銷售IPO份額，只能銷售給美國(guó)以外的投資者。
客觀來(lái)看，世界頂尖的投資機(jī)構(gòu)大多位于美國(guó)，如波士頓的富達(dá)基金，管理的資產(chǎn)達(dá)3萬(wàn)億美金，是大量IPO發(fā)行人的首選投資者。
因此，作為一家投行，如不能銷售給富達(dá)這類美國(guó)長(zhǎng)線投資者，意味著會(huì)損失掉大量的市場(chǎng)份額。
隨著美國(guó)投行牌照的落地，老虎投行將可以直接對(duì)接美國(guó)的本土長(zhǎng)線及對(duì)沖基金，其意義主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先通過(guò)跟美國(guó)頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者的溝通可以掌握買方機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人基本面、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的看法，協(xié)助發(fā)行人選擇最佳的發(fā)行窗口和定價(jià)。其次，便于老虎投行獲取更多的IPO承銷項(xiàng)目和份額，為用戶提供更多的打新標(biāo)的。
從證券牌照角度，成功囊獲美國(guó)投行牌照后，截至今年10月，在美國(guó)、新加坡、新西蘭、澳大利亞、中國(guó)香港地區(qū)等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，老虎證券已獲得21個(gè)證券牌照或資質(zhì)。
在美國(guó)，目前老虎證券持有經(jīng)紀(jì)牌照、投行牌照、注冊(cè)投資顧問(wèn)牌照、自清算牌照以及期貨牌照等合計(jì)15塊牌照，成功構(gòu)建了從私募融資、發(fā)行承銷、證券交易、財(cái)富管理到清算的完整業(yè)務(wù)閉環(huán)，晉身為全牌照券商。
資源和人才優(yōu)勢(shì)助力老虎機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展
“拿到美國(guó)投行牌照只是一個(gè)開(kāi)始，最重要的是在未來(lái)如何用好這張牌照。我們有信心把它用好，核心在于老虎證券獨(dú)特的資源和人才優(yōu)勢(shì)。”老虎證券美國(guó)負(fù)責(zé)人說(shuō)道。
上述老虎證券負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)老虎投行憑借優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在新經(jīng)濟(jì)公司業(yè)界積累起領(lǐng)先的口碑，To B業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。對(duì)一家擬上市公司，老虎證券可以提供包括上市前期的項(xiàng)目咨詢、信托搭建、ESOP（員工期權(quán)管理）和上市過(guò)程中的IPO承銷、品牌推廣、投資者關(guān)系維護(hù)等一站式服務(wù)。
“目前老虎投行已成為距離新經(jīng)濟(jì)公司最近的華人投行。僅今年以來(lái)，我們就參與承銷12家美股IPO公司就是最好的例證。因?yàn)槲覀冸x上市公司的距離最近，另外我們自己也經(jīng)歷過(guò)上市的艱辛，所以我們更容易洞悉發(fā)行人的需求，這就是我們的資源優(yōu)勢(shì)。有了這一資源優(yōu)勢(shì)，如何在上市公司和美國(guó)機(jī)構(gòu)投資人中間架設(shè)一座橋梁成為重中之重，這就要談到老虎投行的人才優(yōu)勢(shì)。”
近日，老虎證券宣布委任過(guò)大江擔(dān)任老虎證券合伙人，負(fù)責(zé)老虎證券美國(guó)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的建設(shè)和拓展。
從過(guò)往的職業(yè)履歷看，過(guò)大江長(zhǎng)期在頂級(jí)投行擔(dān)任管理職位，負(fù)責(zé)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃以及海外投行業(yè)務(wù)，他曾先后擔(dān)任中信證券董事總經(jīng)理、中信證券國(guó)際美國(guó)公司首席執(zhí)行官。在此之前，過(guò)大江曾在中金、花旗集團(tuán)擔(dān)任管理職位。
在投行圈，過(guò)大江以擅長(zhǎng)“創(chuàng)業(yè)”而聞名，曾參與創(chuàng)建中金美國(guó)，中信證券美國(guó)分公司等。
過(guò)大江坦言，老虎證券的金融科技基因是吸引其加盟的重要原因。當(dāng)下，金融科技已成為行業(yè)趨勢(shì)，包括美國(guó)華爾街各大投行紛紛聚焦于金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新。在這方面，老虎證券無(wú)疑走在了行業(yè)前沿。
事實(shí)上，除過(guò)大江之外，老虎投行業(yè)務(wù)的幾位負(fù)責(zé)人均來(lái)自頂級(jí)投行。老虎美國(guó)CEO曾在摩根士坦利和中金任職、集團(tuán)CFO來(lái)自于高盛、集團(tuán)CCO（首席合規(guī)官）來(lái)自于海通國(guó)際等。因此，老虎投行團(tuán)隊(duì)在股票承銷、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)。
展望未來(lái)，美國(guó)投行牌照的落地將大力推動(dòng)老虎證券的To B業(yè)務(wù)，使其與老虎證券現(xiàn)有的To C業(yè)務(wù)產(chǎn)生良好聯(lián)動(dòng)，協(xié)同提升老虎證券未來(lái)的收入及利潤(rùn)。
